全球宏观基准利率与核心利差罗盘
宏观四维罗盘决策框架
正常中枢 30~45 bp。若收窄至 20 bp 以下提示超长债拥挤度极高，防范单边追涨；若走阔至 45 bp 以上，长债配置性价比显著回升。
中枢 12~20 bp。若利差低于 10 bp 表明机构抢筹政金债极致，适合换回国债防御；若利差升至 25 bp 以上，政金债提供超额免税回报。
海外高利率制约国内降息幅度。若中美倒挂超 250 bp，人民币汇率承压，QDII与黄金资产作为对冲美元周期的核心底仓不可或缺。
美债10年实际收益率 (TIPS) 与黄金价格负相关。全球央行多元化储备背景下，黄金与股票低相关性，提供反脆弱保护。
核心标的与基准指数监控台 (全复权 QFQ)
(点击任意标的或 图标查看完整K线及均线指标)| 关注标的与基准 | 当前价格/点位 | 涨跌幅 | 实时参考(IOPV/净值) | 真实溢价率 | 距60日高点 | 距1年高点 | 距5年极高点 | 量化决策状态 | 走势图 |
|---|
标的决策卡片一览
纯债回撤深度报警与买入触发系统
加载中...
加载中...
申购赎回严格按照官方单位净值结算，无任何场内流动性冲击与二级市场溢价磨损。适合在场内QDII溢价过高时作为固定收益防守底仓长期定投。
债券久期定价与回撤传导量化模型
ΔP ≈ -D × Δy + ½ × C × (Δy)²
若收益率上行 25 bp，价格回调约 4.5%~5.0%，直接击中建议买入线；若降息下行 20 bp，享有 3.6%~4.0% 资本利得弹性。
收益率上行 25 bp，价格回调仅约 1.8%~2.0%，回撤可控且波动平缓，是防守底仓的主力配置。
当股市发生极端深蹲（如创业板回撤达 -50%~-60%）时，卖出已处于历史高位的债券份额，顺畅再平衡切换至深蹲权益标的。
每日市场全资产智能复盘与战术清单
全天候资产配置决策简报
--加载中...
加载中...
加载中...